Ставка купона, изменение в листинге и итоги оферты:
26 января новых размещений не было.
На первичном рынке царит воодушевление, спрос на выпуски растет: размещение «ЕвроТранс» БО-001Р-01 ускорилось почти до 300 млн рублей, «Феррони» БО-02 (с кешбэком 0,5%) уже несколько дней подряд в лидерах продаж на первичке, как и выпуск 001P-02 «Группы Продовольствие».
Суммарный объем торгов в основном режиме по 262 выпускам составил 585,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,96%.
Вчера был очень жаркий день и на вторичных торгах, но вот только под влиянием не самых приятных новостей об эмитентах — на горизонте замаячили риски новых дефолтов. Против компании «Центр-Резерв» (производитель свинины из Самары) Министерство сельского хозяйства Самарской области подало иск на 62 млн за «нецелевое использование средств бюджета субъекта РФ». Эмитент вышел на рынок в 2022 г. сразу с двумя выпусками по 100 млн каждый: в мае и сентябре. В результате цена на первый выпуск БО-01 с купоном 22% упала со 115% до 109% от номинала на объеме 7,4 млн рублей, а на второй
Техдефолты, программы и ставки купонов:
25 января новых размещений не было.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 258 выпускам составил 446,3 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,28%.
Среди лидеров по объемам торгов отметим размещенный 24 января выпуск «Мосрегионлифт» БО-01. Инвесторы активно избавлялись от бумаги, продав объем более 18 млн рублей и заработав 1% на росте цены, а некоторые, возможно, еще и агентское. С одной стороны, это говорит о том, что риск держать бумаги до погашения приняли не все. С другой стороны, на размещении была переподписка и часть инвесторов не получила весь желаемый объем, поэтому, видимо, желающие принять риски эмитента с купоном 18% активно скупали даже на 1% выше номинала с ожиданиями дальнейшего роста цены.
В лидерах по доходности особо выделить нечего: всё как обычно.
В лидерах по росту цены можно отметить выпуск
24 января стартовало размещение ООО «Мосрегионлифт». Выпуск был полностью размещен за один день торгов. Объем максимальной заявки при размещении выпуска серии БО-01 составил 10 млн рублей, популярная заявка — 1 тыс. рублей. Средняя величина заявки составила 181,8 тыс. рублей.
На рынок вернулась уверенность, выраженная в росте цены выпусков с купоном 18%+, который показывают ранее размещенные выпуски, несмотря даже на низкий рейтинг (B) и сомнения многих инвесторов относительно бизнес-модели компании. Инвесторы ожидают, что на относительно небольшом объёме размещения, цена может существенно вырасти как это произошло, например, с «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» БО-01-001
23 января новых размещений не было.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 259 выпускам составил 441,7 млн рублей, средневзвешенная доходность — 13,14%.
В лидерах по объему торгов с суммой чуть более 9 млн рублей отметим выпуск «АБЗ-1» 001Р-02, размещенный в декабре 2021 г., с ежеквартальным купоном 12,75% и погашением в декабре 2024 г. Облигации можно купить по 97,5%–98% от номинала с чистой доходностью к погашению 13,5%–14% годовых. В ноябре «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг на уровне BBB по эмитенту и эмиссии. По выпуску предусмотрен оферент (публичная безотзывная оферта) АО «ПСФ «Балтийский проект» — головная компания группы «АБЗ-1», консолидирующая основные дочерние операционные компании. Группа является крупным игроком регионального масштаба на рынке дорожно-строительных работ и инфраструктурного строительства в Северо-Западном Федеральном округе.
20 января новых размещений не было.
Суммарный объем торгов в основном режиме по 254 выпускам составил 466,2 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,42%.
В лидерах по объемам торгов отметим две бумаги. Первая — АО «Авангард-Агро» БО-001P-03 с объемом около 40 млн торговался почти по номиналу. По бумаге предусмотрен купон 9% с офертой в октябре 2023 г. Общий объем выпуска — 3 млрд рублей.
Вторая — выпуск «Брусники» 002Р-01, торгуемый с дисконтом 1,5% при купоне 11,85% и началом амортизационного погашения с сентября 2024 г.
В лидерах по доходности отметим выпуск «Хайтэк-Интеграция» БО-01, размещенный в мае 2022 г. со ставкой 24% годовых до мая 2023 г., когда по выпуску будет проходить оферта. Объем торгов составил 587 тыс. рублей по цене 103% от номинала, но какой купон компания установит при оферте — пока вопрос.